真是崩得一塌糊涂的市场,创业板三大权重宁德时代、迈瑞医疗和阳光电源相约跳水。午后地产股直接带崩大盘,今天上证创了近期的收盘新低,离3000点也就五个点的样子了,我看现在已经可以开始做大盘跌破3000点的心理建设了。截止今天播报一下各个指数情况:,上证指数-13.43%,深成指-23.32%,创业板-28.86%,沪深300-17.6%,万德全A-18.39%总体来说,年初至今亏损小于20%都是非常牛逼的人物了(此处轻咳一声,下图小账户业绩截止昨日)。阳光电源的跌停并不意外,这个公司其实大锤去年是赚了大钱的。去年逆变器三雄阳光、锦浪、固德威总共赚了不到500万(下图),占了去年总盈利的百分50。去年11月初大锤就在170左右把阳光给卖了,直播当中也提醒过大家很多次阳光基本面有问题(秘籍也早就不涉及阳光了)。很多朋友当时也不理解,其实当业绩公布了以后我想大家都明白怎么回事了。所以投资是需要长期跟踪分析研判的,不是简单的一串代码而已。阳光的问题就在于它的EPC业务资产过重,占了企业大量的应收账款,并且去年四季度的经营安排出现了问题,导致公司的利润计提比较多。去年公司的预计盈利是26亿,今年是45亿,最新的研报已经把今年的预测盈利调整到32亿左右了。大锤感觉这个预测还是偏乐观了一点,我个人感觉可能在26-30亿之间,以30来算,阳光合理估值大约在800亿左右。当然,这一切的前提是阳光的EPC业务不要再出现大额的计提,不然可能就是又一个欧菲光了。大锤还要跟大家强调一点:定增底是没有用的,阳光去年底定增的机构成本是128,之前不少朋友认为这个是铁底,事实上机构也会有犯错的时候。同样的情况在去年蓝思科技的25元定增底也出现过。阳光目前的情况主要看广发刘格菘手上30多亿的阳光怎么处理,我猜测有可能今年的甩卖就是广发干的。另外还要看22日解禁的2%的定增股东怎么处理?是一把清仓还是继续死扛,大锤倾向于阳光要跌到60元附近,也不排除可能跌的更多,现在这市场真是很难预测。除了阳光以外,大锤建议大家对逆变器这个行业的投资也要趋于谨慎。包括但不仅限于锦浪科技、固德威和德业股份。德业一季报应该算是低于预期的,从阳光的业绩来看我猜测锦浪和固德威也不见得好。目前光伏最牛逼PLUS的还是奥特维,这哥们是真的订单接到手软。第二梯队的是组件企业天合、晶澳科技和晶科能源。光伏的大哥大隆基股份目前反馈的情况不太好,但是业绩还是中规中矩,不会像阳光一样暴雷。今天新能源车的大哥大宁德时代也垮了,大锤在去年最高点次日也提示过要卖出这个股票。大锤也简单说一下情况:我认为下跌最主要的导火索就是疫情防控导致的供应链断链的问题。下游车商目前正在有序的恢复生产,宁德的业绩自然而然也会受到影响,同样受影响的还有汽车的上游。我看最新的新闻认为宁德今年的业绩可能只有250-280亿,我个人觉得这个还是乐观了一些,可能最终披露的业绩略低于250亿。理由就是断链的问题并没有快速得到修复,疫情所带来的供应链困境很可能超过大部分人的预期,本周车子也仅在周一反弹过后全行业继续走熊。这是个很大的问题,经济是一个整体,一定要让大家都RUN起来才有用。至于宁德时代目标价,我个人先看350-400这个区域,我认为宁德时代倒不必太担心,相对于阳光来说它的基本面还是很硬的。宁德时代面临的最主要问题还是疫情影响企业生产运输,一旦疫情得到控制慢慢就会好起来的,对宁德时代我还是相对乐观一些。最后是迈瑞医疗,我没研究所以不予评价。最近市场有点吓人,大锤预测的二次探底正在进行当中,我个人还是认为传统行业要高看一眼,高端制造目前存在很大不确定性,并且我担心里面的机构可能会有平仓和赎回的危机。

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